银行业透明地试图削弱CFPB

你永远不会猜到谁在华盛顿附近,拖着国会大厅,谈论保护消费者金融保护局长期健康的重要性银行业这是正确的:经过多年努力杀人,然后推迟,和随后该机构,银行业及其在国会的共和党朋友发起了新的努力,以吸引民主党支持他们的最新攻击,声称他们只是想帮助该机构及其保护的消费者当然民主党不会被另一个削弱CFPB的尝试最新的行业赞助法案将从根本上改变CFPB的结构,用一个政治任命委员会取代该机构的单一独立董事银行不能指出该机构运营的任何困难事实上,CFPB已经运营了四年,但单一导演结构的成功已经明显在领导者之下CFPB主任理查德·科德雷已经拥有:该机构成功的部分原因是,目前的单一导演结构使国会更容易让某人对该机构的核心使命负责 - 以一种方式集中思维不会出现多人董事会单导演结构还使该机构能够更灵活地应对消费者面临的新的和新出现的威胁,更快,更明确地行动这种结构使得该机构的负责人能够专注于保护消费者,而不是花时间管理委员会政治任命者之间的党派狙击和争吵

单一导演结构也使该机构能够更有效地回应金融服务行业的合理要求

例如,社区银行要求该机构为了更灵活地向客户发放抵押贷款,该机构迅速同意 - 在其中制定更广泛的豁免小型贷款人以及农村和服务欠缺地区的贷款规则很容易避免多年的拖延和委员们之间的党派争吵简而言之,该机构正在运作,这可能就是为什么大银行和他们的共和党朋友如此努力地纠结它不同的行政结构他们为自己的法案提供的论据甚至都没有通过气味测试该行业及其盟友声称,消费者机构最初被认为是一个委员会 - 一个无关紧要和错误的观点这是无关紧要的因为重要的是该机构现在是否正在运作 - 而不是它是否与最初的概念完全相同正如总统国家经济委员会主任杰弗里·泽布斯上个月所写的那样:“CFPB是一个非常有效的监督机构

美国人如果没有破产,就不要修理它“但是当我第一次提出一个致力于保护联邦机构的想法时,行业声称也是错误的对于金融产品的消费者,我建议该机构可能类似于消费者产品安全委员会

在进行这种比较时,我专注于该机构的使命和管辖权 - 而不是其结构随着消费者代理从理论走向现实,我深入研究了该机构如何运作的细节,并仔细研究了我与专家协商的其他机构的成功和失败 - 我读过与政府工作人员谈过的书籍而且没有在我坚定支持单一导演结构之前很久我也没有单独达成这个结论多德 - 弗兰克法案的建筑师 - 参议员克里斯多德和代表巴尼弗兰克 - 也从一开始就亲自支持单导演结构在金融危机爆发之前,证券交易委员会的无所作为表明了政治化委员会所面临的挑战即使是现在,在多德 - 弗兰克签署成立五年多之后法律,美国证券交易委员会仍然没有最终确定超过30条明确要求的规则,这部分归功于委员们之间的党派争吵而美国证券交易委员会的记录与联邦选举委员会等其他一些联邦委员会相比也是闪亮的

几乎没有任何功能让我们面对现实:破坏机构效率的最快方法是将其作为一个佣金 - 这就是为什么我想要一个董事和银行业不这样做的原因 该行业还声称,单一导演结构会让领导机构在领导不力的情况下变得脆弱我会因为认为该机构的漏洞突然让行业的游说者在夜间保持警惕而微笑但除了虚伪之外,我知道我的一些民主党同事真正担心CFPB会在一个由敌对的共和党政府任命的董事的领导下倒退 - 他们想知道委员会是否可能成为对冲这种风险的好方法他们有权担心该机构的未来

共和党控制射击,我也担心,但这并不意味着放弃一位导演是有意义的正如乔治城法律教授亚当·列维京所说,对CFPB的法律检查使得新董事很难将事情向后移动严格的法律保护,限制一个机构废除甚至修改现有规则的能力最终,一个可怜的董事可能会导致该机构带来更少的enfo采取行动,放松其监督职责,或采取其他措施来破坏该机构及其使命 - 这将是非常糟糕的但是这些风险可以通过在一位好主管的领导下取得实际进展的机会来平衡该机构的使命在经济繁荣时期的进步比委员会的永久僵局更好并且这使我们进入了最后一个行业争论:需要一个委员会来对CFPB提起责任行业游说者再次多次表示,并且多年来再次表示CFPB董事是某种暴君,在没有国会监督的情况下随心所欲地自由统治再次,他们是完全错的消费者代理是城里最负责任的代理之一根据法律,该机构必须:当然,国会总是可以否决它不喜欢的CFPB规则,并且该机构的行为需要根据“行政程序法”进行司法审查

这是一个可以衡量的清单反对华盛顿的任何监管机构但CFPB被一个额外的限制所压制,使其与其他联邦机构区别开来:它是华盛顿唯一受其他监管机构否决的机构这是对的,CFPB的规则可以被拒绝金融稳定监督委员会让我们直接记录下来:CFPB结构中存在大量问责制行业推动以委员会取代单一董事并不是要追究责任 - 而且从来没有关于弱化通过让它变得更慢,更具政治性和更多党派来实现代理 - 让大银行更多机会通过欺骗美国家庭来增加利润我们之前看过这部电影,当时这些大银行花费了数十亿美元资助疯狂抵押贷款,欺骗性信用卡以及其他数十种棘手的产品 - 最终导致经济损失高达14万亿美元,并为此付出了巨额救助造成这种情况的人现在是时候对大银行说不,不对他们的说客,他们的律师和他们在国会的共和党朋友说CFPB开始有所作为它在人们身边 - 不是巨型银行或阴暗的发薪日贷款人 - 让违法者承担责任并帮助平衡金融竞争环境这种独立性在某些圈子里是不能容忍的多年来,业界和共和党人都已经明确地 - 直接和间接地 - 在摄像机前面和关闭后门 - 他们想要一个没有牙齿的消费者机构,一个降低规则的机构,廉价的违法者,并且不会干扰行业的盈利,即使它意味着抢劫消费者对CFPB的投票今天也有同样的选择他们总是有 - 一方面是大银行和掠夺性贷款人,另一方面是家庭之间的选择

我和家人在一起

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